0
0

Рынок факторинговых услуг только увеличивается

 Факторинг можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка), связанную с переуступке этом учреждении клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-в требований (счетов-фактур) за поставленные товары выполненные работы или оказанные услуги Слово Factor в переводе с английского означает маклер, агент, посредственныеик.

 



Банк (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность) Вместе с этим банк кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

Родиной факторинга считаются США Но он давно нашел применение и в других странах мира Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, предоставляемого покупателям продавцами в выгля яди отсрочки платежа за проданные товарри.

Коммерческий кредит - это расчет с отсрочкой платежей, или товарная форма кредита, которая определяет отношения по вопросам перераспределения материальных ресурсов и характеризует кредитное соглашение между двумя субъектами ' объектами хозяйственной деятельности.

Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров в условиях временной нехватки денежных средств у покупателей

Субъектами коммерческого кредита являются:

- предприятие-поставщик (кредитор), которое предоставляет отсрочку платежа за свой товар;

- предприятие-покупатель (заемщик), которое передает кредитору вексель, как долговое свидетельство и обязательство платежа

Объектом коммерческого кредита является товарный капитал Коммерческий кредит ограничен сроками и суммами, его размер зависит от объемов финансовых ресурсов участников торговых сделок Поставщик должен м иметь соответствующие финансовые возможности для того, чтобы продавать свой товар с отсрочкой платежа, а плательщик (заемщик), получив товар, рассчитывает через некоторое время накопить соответствующие средства, чтобы полностью расплатиться с кредитором Процесс коммерческого кредитования завершается при погашении предприятием-плательщиком задолженности по данной ссуднокою.

Взыскание дебиторской задолженности для поставщика может быть сложным Банки (специализированные компании) способствовали урегулированию споров по оплате векселей и других товарных документов, получению инфо ормации о кредитоспособности контрагентов своих клиентов, ускорению оплаты счетов, гарантировали возмещение долга постепенно, кроме кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований, фактор инг стал включать элементы информационного, юридического, страхового, бухгалтерского и другого обслуживания поставщика Особенно широко факторинг начал применяться в последние 25-30 лет и в даны и время является одной из наиболее распространенных услуг коммерческих банков.

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь от просрочки платежа, предотвращения появления сомнительных долгов (т.е. долгов, своевременная оплата которых сомнительна), над ставления помощи предприятиям в управлении кредитом, ведении бухгалтерского учета и увеличении их обращения и доходности.

Рынок факторинговых услуг включает три лица: фактор (банк) - покупатель требования, первый кредитор (клиент данного банка) и должник, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа

Основу факторинговой операции составляет учет (дисконтирование) счетов-фактур Банк на основании договора с поставщиком товара покупает у него счет-фактуру с немедленной оплатой примерно 80% стоимости п поставки и выплатой оставшейся, (после удержания процента) до назначенного срока независимо от перечисления денег покупателюм.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг и финансового состояния клиента При определении платы за факторинг исходят из принятого сторонами соглашения процента за кредиты среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем Например, если ставка за кредит 6% годовых, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем 12 дней, плата за факторинг д.де

6-12 \"

= 2% суммы, принятой к оплате факторинга

Для клиента-поставщика факторинг выгоден, во-первых, тем, что основную часть денежной выручки он получает сразу, экономит на расчетах со своими поставщиками Ведь покупка в них товаров н немедленной оплатой обходится дешевле, чем покупка в кредит Во-вторых, становясь собственником неоплаченных платежных требований, банк берет на себя риск их неоплаты, а в случае поставки за рубеж - риск неспе риятливои изменения валютного курса В-третьих, зная точную дату оплаты своих требований, поставщик может планировать осуществление своих платежей В-четвертых, до окончательного погашения счетов банк может предоставлять клиенту ряд дополнительных услуг, таких как оценка кредитоспособности нынешних и потенциальных должников клиента, ведение конторских книг, информационное, рекламное обслуживание, страхование, продажи, аудит, подготовка различных статистических сведений, юридическое консультирование Это дает возможность поставщику сосредоточиться на производственной деятельностиності.

Следовательно, использование предприятиями факторинговых услуг позволяет банку ускорить оборачиваемость средств в расчетах, снизить неплатежи, укрепить финансовое состояние, создать предпосылки для работы в условиях ринк.

Как правило, факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые дают перспективы увеличения объемов производства, но также имеют и финансовые затруднения из-за несвоеча асне погашения долгов дебиторами, чрезмерные товарные запасы и низкую рентабельность Схема факторингового обслуживания приведена на рис 24.41.

Однако далеко не все поставщики могут быть субъектами факторинговых операций Так, на факторинговое обслуживание не принимаются:

- предприятия с большим количеством должников с незначительными суммами задолженности;

- поставщики нестандартной и узкоспециализированной продукции;

- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания или по бартеру;

- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

- предприятия, реализующие свою продукцию по долгосрочным контрактам и выставляют на счета поэтапно или получают авансовые платежи

Кроме того, переуступке не подлежат долговые обязательства предприятий, объявленных неплатежеспособными, физических лиц, а также филиалов или отделений предприятий Это вызвано тем, что степень риска, который и берет на себя факторинговый отдел банка, зависит от платежеспособности должника-клиента, а объем конторской работы при данном торговом обороте связан со средней величиной счетов-фактур.

На факторинговое обслуживание после тщательного анализа обычно принимаются поставщики, производящие высококачественные и широкоупотребляемые товары и услуги, имеют перспективы расширения производства и сбо ильшення прибыли; нехватки средств у них носит временный харак.

Коммерческие банки посредством факторинга получают дополнительную возможность расширять свои операции, укреплять связи с клиентами и получать дополнительный доход Поскольку факторинговые операции требует ають привлечения больших средств, их обычно осуществляют или факторинговые отделы банков, или факторинговые компании, являющиеся дочерними фирмами при крупных банках Факторинговые отделы должны привлекать высоко квалифицированных специалистов, которые смогут четко контролировать платежную дисциплину клиентов и по возможности вносить коррективы в кредитные лимитти.

Факторинговые операции могут быть внутренними, когда поставщик и его контрагенты, а также факторинговая компания находятся в одной стране, и международными

Различают конвенционный (широкий, открытый) и конфиденциальный (ограниченный, скрытый) виды факторинга При конвенционном факторинга, возник первым, поставщик указывает на своих счетах, что требование п продана банка (факторинговой фирме), что при этом практически все функции, кроме производственных (финансовое, бухгалтерское, юридическое и иное обслуживание) осуществляет факторинговый Отделениял.

При конфиденциальном факторинге, в последнее время широко распространился, контрагенты поставщика не узнают о кредитовании его продаж факторинговой фирмой, предприятие-поставщик не теряет са Самостоятельно связи с рынком; факторинговый отдел ограничивается выполнением только некоторых операций - покупкой права на получение денег от покупателей, оплатой долгов и тд Такой факторинг является формой предоставления поставщику-клиенту кредита на отгруженные товары, а покупателю - платежного кредита Риск и, соответственно, стоимость конфиденциальных операций факторинга выше конвенционных, и он значительно дороже и Других банковских кредитетів.

В мировой практике стоимость факторинговых услуг включает два элемента:

1) плату за обслуживание (комиссию), взимаемый за освобождение от необходимости вести учет, страхование от сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур (иногда мож же устанавливаться фиксированная сумма) Размер этой платы может варьироваться в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки факторинговым м отделом уровня риска неплатежа и сложности взимания средств с покупателей В среднем она находится в пределах 0,5-3% стоимости счетов-фактур, но поскольку коммерческие банки определяют размер этой платы за договоренности с клиентом по каждому договору, она может достигать 5% и болеее;

2) плату за предоставленные в кредит средства ее размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела за период между получением поставщиком средств и датой ю поступления платежа от плательщикаа.

Процент по кредиту обычно на 2-3% выше процента по краткосрочным кредитам клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что позволяет компенсировать дополнительные расходы и риск банка

Факторинговое обслуживание клиентов осуществляется на договорных началах В договоре должна быть обсуждена наличие или отсутствие права регресса к поставщику

При заключении договора с правом регресса банк имеет право продать поставщику любое неоплаченную долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств для оплаты Следовательно, поставщик несет определенный риск по долговым требованиям В этом случае поставщик не оплачивает услуги по страхованию кредитного риска, но должен тщательно оценивать к редитоспроможнисть контрагентуів.

При сделке без права регресса банк берет на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых был им предварительную одобрен Сумма риска может равняться общей сумме переуступлены требований, если неплатежи вызы Икан нехваткой средств у плательщиков Однако если долговое требование признано недействительным (например, поставщик отгрузил покупателю не заказанный им товар), банк имеет право регресса к поставщику Повышенный ри зык банк компенсирует увеличением платы за факторинговые операции Договоры без права регресса в мировой практике заключают крайне редко, только в случаях, когда возможность появления споров и неплатежеспособности плательщиков Минимальнольні.

Договор может заключаться с условием кредитования поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате Предыдущая оплата может быть произведена полностью или частично

Обычно в договоре предусматривается немедленная оплата банком части суммы (около 80%) требования за отгруженные товары, оказанные услуги или выполненные работы Оплата остальной части за вычетом комиссионного винаго ороды осуществляется банком после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату Плательщик обязан перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежжу.

Из суммы предварительной оплаты могут содержаться суммы по просроченным сверх установленного в договоре срок требованиями, по требованиям, по которым возникают спорные вопросы, а также суммы счетов по каждому плат тником, превышающих установленную для него предельную сумму Эти требования могут вообще не оплачиваться, но чаще оплачиваются в размере 50% (или из общей суммы платежа вычитается требование на самых пре ьшу сумму) и непредвиденные расходыи

Предоплата 100% суммы за факторинговой сделке допускается лишь в отдельных случаях, чтобы избежать осложнения при возникновении споров и ошибок в расчетах Тогда комиссионное вознаграждение банку за факт торингови операции поставщик перечисляет поручением в сроки, предусмотренные договоромм.

Если предварительная оплата договором не предусматривается, сумма переуступлены долговых требований, за исключением расходов, перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного срока

До заключения договора факторинговый отдел анализирует кредитоспособность поставщика, изучает информацию о качестве производимых им товаров или оказанных услуг, объемы и темпы роста реализации, о с сезонные колебания этих объемов, а также информацию о платежеспособности должников Для ее получения банк может заключить специальные договоры с банками плательщиков, аудиторской или посредницько-консультационный й фирмею.

Кроме того, банк предварительно оценивает качество долговых требований, которые будут ему переуступаться Анализируется четкость определения всех условий поставок и расчетов в договоре поставки, причины возникновения спор рных вопросов и случаев возврата плательщику средств поставщиком тощо.

Если счета выставляются в фактической отгрузки товара, риск банка увеличивается Поэтому банки стремятся обязать будущего клиента выставлять счета только после отгрузки товаров или над оказания услуг Чтобы избежать переуступке банку только тех требований, оплата которых вызывает трудности, банки требуют, чтобы поставщик переуступил им долги всех своих плательщиковів.

Перед заключением договора о факторинговом обслуживании поставщик предоставляет банку информацию о наименовании и адрес каждого плательщика и условия договора с ним, суммы всех долговых требований, переуступит паються, суммы долга каждого плательщика с учетом недоимок, переписка с плательщиком и другую информацию После обработки всех данных банк принимает решение об условиях договора Договор (соглашение) о факторинговом обслуживания, как правило, заключается на срок от одного до четырех лет При конвенционном факторинга заключают договор о полном обслуживании, а при конфиденциальном - договор об учете (диско нтування) счетов-фактур Договор о полном обслуживании может заключаться с правом регресса (в течение определенного срока - обычно 90 дней с установленной датой платежа), а в отдельных случаях, когда п остачальник завоевал особое доверие банка, - без права регрессресу.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является агентское соглашение, или соглашение об оптовом факторинге, согласно которому факторинговый отдел получает неоплаченные долговые требования, а поставщик является является его агентом по их инкассации Платежи осуществляются на имя поставщика, но в пользу факторингового отдела, о чем уведомляет соответствующую надпись на счетаху.

Учет, а также управление кредитом в данном случае осуществляется поставщиком, что снижает плату за факторинговое обслуживание Порядок кредитования аналогичен принятому при договоре о полном обслуж вания, но поскольку факторинговый отдел не инкассирует долговые требования, он не может гарантировать осуществление платежа к определенной дате, а часть долговых обязательств, оставшейся после предыдущей опл ать, оплачивает только после погашения долгов плательщиками.

Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание зачисляется в доходы банка и учитывается при расчете налоговой базы для уплаты налога на прибыль Факторинговые операции облагаются такой ож налогом на добавленную стоимость Поставщики, заключившие договор с банком на факторинговое обслуживание, включают оплату за него в себестоимость продукции (услугг).

Оборотные средства факторингового отдела формируются за счет собственных средств, включающих деньги, выделенные отдела при его формировании, и ежегодные отчисления от прибыли, полученные в результате проведет ения факторинговых операций, а также заемных средств, привлекаемых с согласия руководства банк.

Форфейтинг - это отрасль глобального рынка банковских услуг, сходных с факторингом, но это одноразовая финансовая операция связана с взысканием денежных средств путем перепродажи приобретенных прав на товары и ус луга Форфейтування (франц forfait - общая сумма) это форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки векселей и других долговых обязаннь.

Форфейтування применяется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с долгосрочным рассрочкой платежей (до 5-7 лет)

Механизм форфейтування заключается в следующем: форфейтер (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов или их части Размер диск контура зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте Форфейтер может перепродать приобретенные у экспортера векселя на вторичном рынке Форфейтування н ильнюе экспортера от кредитных рисков и сокращает дебиторскую задолженность Это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексельсель.

Форфейтування предусматривает переход всех рисков по долговому обязательству к покупателю (форфейтера) Поэтому форфейтер требует гарантию банка, где обслуживается должник (покупатель оборудования)

Платеж по долговым обязательствам может быть осуществлен через несколько дней после окончания срока платежей за ним (льготные дни)

При анализе условий заключения сделки главное внимание уделяется таким основным параметрам:

- механизма погашения задолженности;

- валюте платежа;

- дисконтированию векселей;

- видам банковских гарантий

Нормальной условием кредита является его регулярное погашение частями, поскольку в этом случае совокупные риски кредитора снижаются В тех случаях, когда задолженность выражена в форме простого или переказног го векселей, погашение кредита осуществляется частями путем выставления одновременно ряда векселей на определенный установленный срок до 6 месяцевв.

Итак, при форфейтуванни, например на срок до 5 лет, можно оперировать 10 просто векселями (соло), выписанные на одинаковую сумму

Каждый вексель выдается соответственно на срок до 6 месяцев последовательно после очередного отгрузки товара

При форфейтуванни векселей покупка их осуществляется за вычетом процентов авансом за весь срок кредита Экспортер таким образом фактически превращает свою кредитную операцию по торговой сделке в в операцию с наличностью В этом случае он отвечает за удовлетворительное изготовление товаров и их качественную поставку, а также за правильное оформление документов по обязательствам Это обстоятельство вместе с наличием ю фиксированной процентной ставки, которая берется за осуществление операции, делает форфейтування выгодной альтернативой другим современным формам коммерческого рефинансирования (погашения задолженности за счет зн ную полученных кредитовів).

Форфейтування, как метод рефинансирования коммерческого кредита, имеет ряд преимуществ и недостатков для экспортера

К достоинствам можно отнести:

- упрощение балансового соотношения возможных обязательств;

- улучшение состояния ликвидности;

- отсутствие рисков, связанных с колебанием курсов валют и изменением финансового положения должника;

- отсутствие рисков и потерь, связанных с деятельностью кредитных органов

Недостатки могут быть связаны с дополнительными расходами при передаче рисков форфейтеру, но со стратегической точки зрения форфейтування может быть выгодным

Заключение форфейтинговой соглашения предусматривает сбор и анализ информации об участниках сделки, ее характер, финансовое состояние импортера, размер кредитования, валюту кредита, характер платежных обязательств по обеспечению сделки, сроки и место платежей, условия поставки, характер валютных ограничений и продукции тощ.

Форфейтинг является одной из новых форм кредитования внешней торговли, значение которой возрастает в связи с действием таких факторов, как расширение международной торговли, быстрое увеличение объемов экспорта дорогог го оборудования с длительным сроком производства, повышение роли кредита в развитии мировой торговли, предотвращение риска неплатежа и валютному риску для экспортер.

Разное 12.11.2014 384
Это интересно:

Моделью хотела бы стать каждая

Профессия модель – самая лучшая профессия для молодой девушки, где она сможет осуществить свои мечты и желания, однако существуют требования, которые нужно учитывать девушкам, которые хотят стать моделью.
Показать еще...

Многие выбирают спутниковый интернет

Спутниковый интернет является одним из перспективных видов связи.

Keyword - h1 - Description Особенности оспаривания кадастровой стоимости земли

В соответствии с законодательством об оценочной деятельности результаты определения кадастровой стоимости могут быть оспорены в суде и комиссии по рассмотрению споров о результатах определения кадастровой стоимости (далее — комиссия)(порядок создания и работы комиссий утвержден приказом Минэкономразвития России от 04.

Эти наушники узнаваемы везде

Качественные наушники выбрать крайне сложно, особенно если вы среди тех любителей музыки, которым важен абсолютный комфорт и оторванность от остального мира во время прослушивания музыки.

Абразивные щетки имеют широкую отрасль применения

Щётки с абразивно-наполненной нитью представляют собой абразивное зерно, связанное полимерным материалом.

Лучший трикотаж в стране

Желая иметь у себя только качественные вещи, каждый стремиться выбирать только проверенных поставщиков и изготовителей, качество товаров которых не вызывает сомнения.

Комментарии: 0

Комментарии

Опрос
Вы едите после 18:00?
Сегодня
30.11.2021
Сегодня праздников нет
Именины сегодня:
30 Ноября
именины сегодня празднуют: